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An enlargement of filtration formula with applications to multiple non-ordered default times

机译:过滤公式的扩展,适用于多个无序默认时间

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摘要

In this work, for a reference filtration F, we develop a method for computing the semimartingale decomposition of F-martingales in a specific type of enlargement of F. As an application, we study the progressive enlargement of F with a sequence of non-ordered default times and we show how to deduce results concerning the first-to-default, k-th-to-default, k-out-of-n-to-default or the all-to-default events. In particular, using this method, we compute explicitly the semimartingale decomposition of F-martingales under the absolute continuity condition of Jacod.
机译:在这项工作中,对于参考过滤F,我们开发了一种计算F在特定类型的F扩展中F的半martingale分解的方法。作为应用,我们研究了F的渐进扩展,其中无序序列默认时间,我们将展示如何推导与第一个到默认事件,第k个到默认事件,k个从n个到默认事件或所有到默认事件有关的结果。特别是,使用此方法,我们在Jacod的绝对连续性条件下显式计算了F-mart的半mart分解。

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